Cypr – 1,2 mln mieszkaÅ„ców vs 1,5 mln klientów inwestycyjnych

Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) opublikowało wraz ze swoim biuletynem statystyki dotyczące tamtejszego rynku finansowego. Na tej małej europejskiej wyspie zamieszkałej przez lekko ponad 1,2 miliona ludzi, obecnych jest w sumie ponad 200 brokerów Forex/CFD, którzy obsługują 1,5 miliona traderów pochodzących z całego globu. 

W 2015 roku tamtejszy organ regulacyjny wprowadził tzw. RSB-F (ang. Risk Based Supervision Framework – ryzyko oparte na ramach nadzorczych). W wyniku tego zaczęto gromadzić dane dotyczące nadzorowanych podmiotów, prowadzonej przez nich działalności, obsługiwanych klientów oraz ich aktywów. Dzięki temu powstaje specjalny raport, który pozwala szybciej rozpoznawać nadchodzące zagrożenia. W sumie, CySEC wydaje licencję dla trzech rodzajów podmiotów:

• CIF (Cyprus Investment Firms) – cypryjskie firmy inwestycyjne, czyli wszelacy brokerzy.
• ASP (Administrative Service Providers) – firmy z sektora usÅ‚ugi administracyjne.
• MgtCos (Management Companies) – firmy zarzÄ…dzajÄ…ce.

Jak Å‚atwo siÄ™ domyÅ›leć, najwiÄ™cej jest licencji typu CIF  i stanowiÄ… one 52,6% wszystkich aktywnych zezwoleÅ„ wydanych przez CySEC – w 2017 byÅ‚o ich aż 219.

Stosunek ilości aktywnych licencji wydawanych przez CySEC (2017). źródło: CySEC

Również licencja CIF dzieli się na osobne kategorię:

1. CFDs – dla podmiotów oferujących handel na kontraktach na różnice kursowe
2. TR (Traditional Companies) – dla podmiotów oferujących handel na tradycyjnych instrumentach

Pierwsza grupa stanowi 60% (132 z 219), co wskazuje na nieznaczną przewagę brokerów oferujących handel na instrumentach CFD względem klasycznych. Wszystkie firmy posługujące się licencją CIF dały w 2017 roku zatrudnienie dla 4 430 pracowników.

Jeśli chodzi o stosunek obsługiwanych klientów, to do cypryjskich firm inwestycyjnych należy 98% wszystkich klientów (pozostałe 2% należy do ASP i MgtCos łącznie). Co interesujące, od 2015 roku można zauważyć tutaj tendencję spadkową. W 2015 roku z usług CIF-ów korzystało ok. 1 700 000 klientów, w 2016 roku było to już o ponad 260 000 mniej. W ubiegłym roku liczba ta uległa stabilizacji i wyniosła 1 472 753 klientów. Jednak w związku z wprowadzonymi przez ESMA regulacjami, z dużą pewnością można założyć, że wynik za 2018 rok ulegnie również pogorszeniu. Powyższe dane są jednak nie do końca precyzyjne, gdyż nie podają prawdopodobnie liczby unikalnych klientów. CySEC w swoim raporcie nie określiło, czy wzięto pod uwagę, że jeden klient może posiadać kilka rachunków u różnych brokerów.

Stosunek obsługiwanych klientów (2017). źródło: CySEC

Najciekawszy jednak jest fakt, że aż 96% wszystkich klientów w 2017 roku było obsługiwanych przez brokerów z licencją CIF o typie CFD. Wynika z tego, że 132 podmioty zajmowały się 1,4 mln klientów. Daje to ponad 10 600 klientów na jedną firmę, względem zaledwie 667 klientów przypadających na jeden podmiot z licencją CIT TR. W 2017 roku przychód z tradingu osiągnięty przez CIF-y wyniósł aż 1,68 mld EUR, a dochód netto 222,7 mln EUR. Aktywa szacowane są na 9,94 mld EUR. Aktywa posiadane przez brokerów CFD na dzień 31 grudnia 2017 roku wynosiły 7,7 mld EUR.