ETC i akcje wydobywcze – proste sposoby inwestowania w złoto

Złoto to nieśmiertelny instrument do przechowywania wartości pieniądza. Obok tego, ze względu na wysoką zmienność, jest także jednym z ulubionych aktywów daytraderów. ETC pozwala na łatwe uzyskanie ekspozycji na ceny tego kruszcu tak inwestorom długoterminowym, jak i miłośnikom łapania lokalnych trendów. Jak działa i jak zacząć w niego inwestować?

Złoto jako klasyczny instrument chroniący przed inflacją

W świecie ekonomii, złoto postrzegane jest jako tzw. instrument Safe Haven (“bezpieczna przystań”), z którego inwestorzy korzystają najczęściej w celu zabezpieczenia środków przed inflacją.

Jego zastosowanie może być jednak znacznie szersze.

Metal ten jest niezależny od polityki monetarnej poszczególnych państw i reaguje na zmiany w globalnym kontekście gospodarczym i geopolitycznym: od kryzysów finansowych, aż po napięcia między państwami – często zyskując na wartości w okresach niepewności.

Inwestor może wykorzystywać te wahania nie tylko poprzez zakup fizycznego kruszcu, lecz także dzięki pośredniej ekspozycji: np. poprzez zakup akcji spółek wydobywczych, których ceny korelują ze złotem lub zakup opartych na nim ETF-ów. Tego typu inwestycje w złoto dają nam większą elastyczność, pozwalając czerpać korzyści nie tylko z długoterminowych wzrostów cen metalu, ale i z krótkoterminowych wahań. 

Obok ETF-ów i akcji, instrumentem, który daje taką możliwość, jest ETC. 

Jak działają ETC?

ETC, czyli “Exchange Traded Commodity” to notowany na giełdzie instrument finansowy, umożliwiający inwestorowi ekspozycję na ceny pojedynczych surowców lub ich koszyków, bez konieczności ich posiadania w formie fizycznej. Przeważnie są one oparte na kontraktach futures, ale w niektórych przypadkach bywają zabezpieczane fizycznym surowcem (np. złotem, srebrem czy ropą naftową).

W ten sposób, z punktu widzenia prawnego, ETC jest długiem emitenta wobec inwestora (czyli działa zupełnie inaczej, niż fundusze ETF). To bardzo ważne, ponieważ mimo zabezpieczeń ETC kontraktami terminowymi lub fizycznym surowcem, wciąż musimy liczyć się z ryzykiem kredytowym emitenta. Jeśli emitent ten popadnie w problemy finansowe lub stanie się niewypłacalny, w niektórych przypadkach może nie być w stanie wypłacić nam środków odpowiadających aktualnej wartości danego surowca.

ETC kontra złoto fizyczne oraz kontrakty CFD i futures

Inwestowanie w złoto przez ETC ma kilka istotnych zalet.

W przeciwieństwie do złota fizycznego, nie wymaga ponoszenia kosztów transportu i przechowywania, przy czym ETC mogą być zabezpieczone realnym kruszcem przechowywanym przez emitenta. Z kolei ich przewaga nad kontraktami CFD (kontraktami na różnicę kursową) polega na większej przejrzystości oraz braku generowania kosztów przetrzymywania między sesjami (tzw. nocnego finansowania). Dzięki temu, ETC lepiej nadają się do inwestowania długoterminowego.

Wykres ETC na złoto na platformie XTB. Źródło: XTB

W zestawieniu z kontraktami futures wygrywają łatwiejszą dostępnością dla inwestorów indywidualnych. Nie są lewarowane, nie wymagają rolowań kontraktów oraz aktywnego zarządzania pozycją. 

Wszystko to sprawia, że stanowią elastyczne, płynne i dość proste narzędzie do uzyskania ekspozycji na wahania cen złota – możliwe do wykorzystania także przez początkujących. 

Zalety i wady inwestowania w złoto poprzez ETC

Inwestowanie w złoto poprzez skorelowane spółki

Obok inwestowania w ETC, ekspozycję na rynek złota można uzyskać także poprzez kupno akcji spółek silnie skorelowanych z ceną kruszcu. Poniżej przedstawiamy trzy przykłady takich firm działających w sektorze wydobywczym.

Newmont Corporation (NYSE: NEM)

Newmont jest największym producentem złota na świecie, działającym na kilku kontynentach: w Ameryce Północnej i Południowej, Australii oraz Afryce. Spółka posiada szeroki portfel kopalń, co pozwala jej utrzymywać stabilną produkcję i ograniczać wpływ problemów w pojedynczych lokalizacjach. Dzięki globalnej skali i doświadczeniu w zarządzaniu kosztami Newmont jest jednym z głównych beneficjentów wzrostów cen złota, a jej akcje często silnie reagują na ruchy cen na tym rynku.

Barrick Mining Corporation (NYSE: B)

Barrick Gold to kolejny z największych światowych producentów złota, z rozbudowanym portfelem aktywów obejmującym kopalnie w 18 krajach – w tym w USA, Argentynie, Kanadzie, Chile, DRK, Ekwadorze czy Pakistanie. Obok złota, firma wydobywa również miedź, której cena wzrasta w okresach rozwoju gospodarczego, co oznacza częściową dywersyfikację i dodatkowy przychód.

Wheaton Precious Metals Corp. (NYSE: WPM)

W odróżnieniu od dwóch poprzednich firm, Wheaton nie prowadzi własnych kopalń bezpośrednio, lecz zawiera umowy z producentami metali szlachetnych, dzięki którym ma prawo do zakupu części ich produkcji po z góry ustalonej cenie. Taki model pozwala spółce korzystać ze wzrostu cen złota przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka operacyjnego związanego z wydobyciem. Aktualnie, spółka posiada portfel takich umów, obejmujący 22 działające kopanie oraz 24 projekty w fazie rozwoju, obok złota inwestując także w srebro, pallad czy kobalt.

Wheaton jest często postrzegana jako bardziej stabilna alternatywa dla klasycznych spółek wydobywczych, zachowując jednocześnie silną korelację z rynkiem złota.

ETC i CFD na złoto jako instrumenty atrakcyjne dla daytraderów

Chociaż przez inwestorów złoto postrzegane jest jako zabezpieczenie w czasach niepewności gospodarczej i schronienie przed spadkiem siły nabywczej pieniądza, w krótkim terminie cechuje się wysoką zmiennością – podobnie jak powiązane z nim spółki, takie jak Newmont.

Dzięki temu metal ten, jaki i korelujące z nim instrumenty należą do ulubionych rynków daytraderów, zarabiających w ciągu pojedynczej sesji na niewielkich ruchach kursowych. 

ETC na złoto umożliwia prosty dostęp do tego rynku w godzinach sesji handlowej – instrument notowany jest jak zwykłe akcje, a zawierane transakcje rozliczane są natychmiastowo. Dzięki temu, trader może w ciągu zaledwie kilku godzin otwierać dziesiątki pozycji, wykorzystując krótkoterminowe trendy.

Jeżeli jednak wybrany ETC ma zbyt niską płynność i szerokie spready, inwestorzy mogą sięgnąć po kontrakty CFD na złoto, które dostępne są niemal przez całą dobę i pozwalają otwierać zarówno pozycje długie, jak i krótkie z dźwignią finansową (pamiętajmy przy tym, że handel z dźwignią oznacza wyższe ryzyko i może prowadzić do szybkich strat).

Jak zacząć inwestować w ETC na złoto bez prowizji w XTB?

XTB jest brokerem, który ma w ofercie produkty umożliwiające inwestowanie w złoto w formie:

• ETCs – np. Royal Mint Responsibly Sourced Physical Gold ETC (PLN) zabezpieczony fizycznymi sztabkami złota
• Akcji spółek wydobywczych (na platformie znajdziemy m.in. trzy spółki z tego artykułu)
• Kontraktów CFD
• Funduszy ETF

Inwestycje w ETC oraz ETF, przy miesięcznym obrocie nieprzekraczającym kwoty 100 000 EUR nie są obarczone prowizją.

Krok 1: założenie konta na platformie i weryfikacja KYC

Pierwszym krokiem do inwestowania w instrumenty powiązane ze złotem w XTB jest założenie rachunku na platformie. W tym celu wejdź na stronę główną brokera lub otwórz aplikację mobilną i wybierz opcję “Otwórz konto”. Po podaniu danych osobowych, konieczna będzie weryfikacja tożsamości poprzez przesłanie wymaganych dokumentów, a następnie – zasilenie rachunku środkami w akceptowanej walucie (obok PLN, są to EUR i USD).

Krok 2: kupno ETC na złoto

W wyszukiwarce wpisz ticker interesującego Cię instrumentu. W przypadku ETC na złoto może być to np. ETCGLDRMAU.PL, a w przypadku spółek – jeden z tickerów z naszego zestawienia. Po wybraniu aktywa, w panelu składania zlecenia wybierz wartość, jaką chcesz zakupić, a następnie naciśnij przycisk “Buy”.