Afera Wirecard: ESMA punktuje niemiecki nadzór finansowy

Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) opublikował wyniki analizy związanej z upadkiem Wirecard AG. Instytucja wskazuje na niedociągnięcia po stronie niemieckiego regulatora.

Jedna z największych afer finansowych w historii Niemiec, czyli upadek Wirecard AG obnażył systemowe błędy w lokalnych instytucjach nadzorczych. W bilansie spółki odkryto dziurę w kwocie 1,9 mld EUR, jej prezes trafił do aresztu, a były dyrektor finansowy uciekł na Białoruś.

W zwiÄ…zku z aferÄ…, dziaÅ‚aniom niemieckiego nadzoru finansowego (BaFin) zaczÄ…Å‚ przyglÄ…dać siÄ™ unijny regulator – ESMA. WÅ‚aÅ›nie opublikowano wstÄ™pne wnioski z dochodzenia.

Raport ESMA

W dokumencie zatytuÅ‚owanym jako: „ESMA identyfikuje niedociÄ…gniÄ™cia w nadzorze nad sprawozdawczoÅ›ciÄ… finansowÄ… Wirecard”, urzÄ…d przedstawiÅ‚ ocenÄ™ dziaÅ‚aÅ„ podjÄ™tych w sprawie przez niemiecki BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungaufsicht) oraz panel ds. egzekwowania sprawozdawczoÅ›ci finansowej (FREP).

Badanie koncentrowało się na tym, w jaki sposób obie instytucje stosują się do unijnych wytycznych ws. egzekwowania informacji finansowych (GLEFI). Raport został przygotowany na prośbę Komisji Europejskiej. Jego wyniki mogą sprzyjać akcjonariuszom Wirecard, którzy pozwali BaFin, twierdząc, że nadzór finansowy zaniedbał swoje obowiązki.

Długa lista niedociągnięć

Pośród długiej listy zarzutów kierowanych do niemieckich instytucji nadzorczych, ESMA wymienia:

• brak informacji o prywatnych inwestycjach pracowników BaFin i ewentualnym konflikcie interesów oraz ryzyko politycznego wpÅ‚ywu na instytucjÄ™ ze strony Ministerstwa Finansów,
• brak selekcji raportów finansowych oraz odpowiedniej oceny ryzyka, zwiÄ…zanych z Wirecard (po stronie BaFin i FREP),
• niewystarczajÄ…cy poziom: profesjonalnego sceptycyzmu, terminowoÅ›ci procedur badawczych, oceny ujawnieÅ„ oraz dokumentacji; w odniesieniu do sprawy Wirecard,
• zakres badaÅ„ nad spółkÄ… pomijaÅ‚ niektóre istotne obszary jej dziaÅ‚alnoÅ›ci i ignorowaÅ‚ doniesienia mediów o potencjalnych nieprawidÅ‚owoÅ›ciach.

Ponadto ESMA wskazała także na systemowe błędy w działaniu instytucji nadzorczych. Wśród nich wymieniono:

• rozmyty podziaÅ‚ ról i obowiÄ…zków oraz nierówne narzÄ™dzia nadzorcze należące do BaFin i FREP,
• brak współpracy i możliwoÅ›ci wzajemnej oceny dziaÅ‚aÅ„, zachodzÄ…cy pomiÄ™dzy obiema instytucjami („BaFin nie byÅ‚ w stanie dokÅ‚adnie ocenić badaÅ„ nad Wirecard przeprowadzonych przez FREP”),
• silny system poufnoÅ›ci naÅ‚ożony na obie instytucje, który mógÅ‚ utrudnić wymianÄ™ odpowiednich informacji miÄ™dzy nimi oraz innymi organami,
• przypadki braku koordynacji i nieefektywnoÅ›ci w wymianie informacji wewnÄ…trz BaFin.

Czas na zmiany?

Krytyka, z którą spotkały się BaFin i FREP, powinna skłonić obie instytucje do poprawy procedur. Zmiany w zakresie uprawnień instytucji regulacyjnych zapowiadał już sam minister finansów Republiki Federalnej Niemiec. Miało to miejsce tuż po wybuchu afery Wirecard, na początku lipca tego roku. Wciąż brak jednak informacji na temat konkretnego projektu.

Oficjalny raport ESMA