ASIC ogłasza poważne zmiany zasad integralności rynku

Australijska Komisja Papierów Wartościowych i Inwestycji (ASIC) opublikowała nowe zasady integralności rynku, których celem jest zapewnienie ochrony inwestorów, przy jednoczesnym uproszczeniu ram kapitałowych dla jego uczestników.

Nowe Zasady Kapitałowe ASIC zastąpią istniejące oddzielne księgi zasad dla uczestników rynku papierów wartościowych i uczestników rynku kontraktów terminowych, tworząc wspólny zestaw reguł dotyczących rynków kapitałowych.

Warto dodać, że chodzi tu o podmioty uczestniczące w tych rynkach, jak np. brokerów lub domy maklerskie oferujące dostęp do rynku kontraktów terminowych.

Nowe Zasady Kapitałowe ASIC upraszczają i wzmacniają obecny system kapitałowy, lepiej dostosowując nasze standardy do porównywalnych międzynarodowych ram kapitałowych oraz wymogów finansowych australijskiego systemu licencjonowania usług finansowych. Zasady Kapitałowe dodatkowo uwzględniają ryzyko związane z prowadzeniem działalności jako uczestnika rynku, pomagając w lepszej ochronie inwestorów i kontrahentów. – powiedziała Cathie Armour, komisarz ASIC

Zasady Kapitałowe obejmują:

• przeniesienie uczestników rynku kontraktów terminowych z istniejącego systemu aktywów materialnych netto do systemu opartego na ryzyku, podlegającego minimalnemu wymogowi w zakresie kapitału podstawowego w wysokości 1 000 000 USD;
• zwiększenie minimalnego wymogu w zakresie kapitału podstawowego dla uczestników rynku papierów wartościowych do 500 000 USD;
• wprowadzenie wymogu obliczania kwoty ryzyka ubezpieczeniowego; oraz
• uproszczenie wymogów kapitałowych poprzez usunięcie zbędnych przepisów i formularzy.

ASIC podjął również działania w wyniku informacji zwrotnych otrzymanych od branży, są to:

• przedłużenie proponowanego okresu przejściowego z sześciu do 12 miesięcy;
• modyfikacja proponowanych wymogów dotyczące płynności i zastąpienie proponowanego wymogu 12-miesięcznego przepływu środków pieniężnych wymogiem 3-miesięcznego przepływu środków pieniężnych, wraz z wymogiem prowadzenia 12-miesięcznego planu płynności;
• możliwość kompensowania składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania z odpowiadającym mu zobowiązaniem z tytułu leasingu, przy czym kwotę netto (jeśli jest dodatnia) należy traktować jako wyłączony składnik aktywów;
• dostosowanie różnych składników wymogów dotyczących ryzyka pozycji towarowych oraz ryzyka pozycji walutowych w odniesieniu do pozycji głównych.

12-miesięczny okres przejściowy

Po 12-miesięcznym okresie przejściowym, uczestnicy rynku będą zobowiązani do przestrzegania Zasad Kapitałowych od 17 czerwca 2022. Uczestnicy rynku mogą zdecydować się na przystąpienie do Zasad Kapitałowych przed 17 czerwca 2022, składając pisemne zawiadomienie do ASIC. Po wyrażeniu zgody uczestnicy rynku będą zobowiązani do składania miesięcznych deklaracji opartych na ryzyku za pośrednictwem portalu regulacyjnego ASIC. Zwolnienia z wymogów zawartych w Zasadach Kapitałowych dotyczą wyłącznie uczestników rozliczających transakcje w zatwierdzonym systemie rozliczeniowym, autoryzowanych instytucji przyjmujących depozyty oraz głównych uczestników rynku.