menu

Strona Główna > Newsy > Australijski regulator ujednolica wymogi kapitałowe m.in. dla brokerów

Australijski regulator ujednolica wymogi kapitałowe m.in. dla brokerów


Regulator Australian Securities and Investments Commission (ASIC) opublikował dokument konsultacyjny w którym przedstawia swoje najnowsze propozycje dotyczących zmiany wymogów kapitałowych dla uczestników rynku. W tamtejszej jurysdykcji od dłuższego czasu przeprowadzane są kluczowe zmiany mające wpływ na funkcjonowanie tamtejszej branży inwestycyjnej. Teraz organ zauważył, że odkąd przejął nadzór nad wymogami kapitałowymi i sprawozdawczymi od ASX w 2011 roku, to nie prześledził adekwatności tych wymogów do aktualnej sytuacji na rynku.

Niespójna branża

ASIC uważa, że obecne wymogi kapitaÅ‚owe nie sÄ… dostosowane do wymogów finansowych systemu licencji AFS. Na przykÅ‚ad – ASIC czÄ™sto wymaga od pewnych licencjobiorców AFS posiadania wiÄ™cej kapitaÅ‚u niż od innych uczestników rynku, pomimo, że sÄ… na takim samym poziomie ryzyka i dodatkowo narzuca na nich wymagania w zakresie zarzÄ…dzania pÅ‚ynnoÅ›ciÄ….

Dokładniej mówiąc chodzi o to, że zasady dotyczące kapitału firm oferujących handel papierami wartościowymi wymuszają kapitał podstawowy na poziomie 100 000 USD. Z kolei wymogi kapitałowe dla licencjobiorców AFS działających na rynku OTC wymagają posiadania kapitału o wysokości 1 miliona USD, a od brokerów walutowych, kapitału na poziomie 10 milionów USD.

Proponowane zmiany dla podmiotów oferujące handel na rynku OTC to:

  • posiadania kapitaÅ‚u wyliczanego na podstawie ryzyka, zamiast aktywów firmy
  • stworzenie jednolitego zbioru zasad kapitaÅ‚owych dla uczestników rynku papierów wartoÅ›ciowych i kontraktów terminowych
  • wprowadzenie kwoty ryzyka pozycji towarowej

Dodatkowo ASIC proponuje, aby tego typu uczestnicy rynku byli zobowiązani do posiadania kapitału dostępnego do natychmiastowego użytku o minimalnej wysokości 1 000 000 USD.

Z kolei zmiany proponowane dla rynku papierów wartościowych obejmują:

  • zwiÄ™kszony wymóg kapitaÅ‚u dostÄ™pnego od rÄ™ki
  • raportowanie salda aktywów netto na poziomie zero lub niższym oraz wymóg dotyczÄ…cy ryzyka ubezpieczeniowego
  • usuniÄ™cie niektórych zasad i metod obliczania ryzyka
  • zmianÄ™ definicji kluczowych pojęć.

Większe bezpieczeństwo dla klientów

Zmiany mają na celu stworzenie bufora finansowego, który obniży ryzyko rynkowe wynikające z nieprzewidzianych zdarzeń i zapewni, że w wypadku problemów maklera nie ucierpią klienci oraz wierzyciele. Zapewni to również lepszą ochronę pieniędzy klientów poprzez zwiększenie zdolności firm do absorbowania strat, co zmniejsza ryzyko, że użyje ona pieniędzy klientów do sfinansowania swoich wydatków operacyjnych.

Regulator podkreśla również, że ​​uczestnik rynku musi dysponować wystarczającą ilością kapitału, aby pokryć straty poniesione w wyniku likwidacji własnych pozycji lub w celu zagwarantowania bardziej klarownego zamknięcia domyślnej pozycji klienta. ASIC uważa, że ​​podstawowy wymóg kapitałowy w wysokości 500 000 USD jest odpowiednim poziomem, aby pokryć to ryzyko.

Dodatkowe wspólne zasady

ASIC proponuje również wprowadzenie reguł dla wszystkich podmiotów na rynku finansowym, które wymagałyby od nich:

  • przygotowania prognozy przepÅ‚ywu pieniÄ™dzy na co najmniej nastÄ™pne 12 miesiÄ™cy w scenariuszach normalnych i skrajnych
  • udokumentowania obliczeÅ„ i zaÅ‚ożeÅ„, na których opierajÄ… siÄ™ prognozy oraz pisemne wytÅ‚umaczenia prawidÅ‚owoÅ›ci zaÅ‚ożeÅ„
  • aktualizacje prognoz przepÅ‚ywów pieniężnych, gdy:
  1. przepływy pieniężne przestają obejmować kolejne 12 miesięcy
  2. nastÄ…pi jakaÅ› istotna zmiana
  3. istnieją powody, by podejrzewać, że pojawi się nowa prognoza różniąca się od tej przedstawionej regulatorowi
  • posiadania prognozy przepÅ‚ywów pieniężnych zatwierdzonej przez osobÄ™/osoby zarzÄ…dzajÄ…cÄ… raz na kwartaÅ‚
  • dokumentacje zawierajÄ…cÄ… plan finansowania awaryjnego, procedury zarzÄ…dzania ryzykiem pÅ‚ynnoÅ›ci oraz procedury dotyczÄ…ce rozwiÄ…zania problemów zwiÄ…zanych z pÅ‚ynnoÅ›ciÄ….

Swoje uwagi do pomysłów ASIC można zgłaszać do 15 sierpnia 2018 roku.

Autor: Dominik Zieliński

JesteÅ› traderem?

Pomóż innym i oceń swojego brokera! Skorzystaj z wyszukiwarki lub znajdź go na liście.



Najnowsze wiadomości:

trump vs powell fed rezerwa federalna ai

Trump grozi niezależnoÅ›ci Rezerwy Federalnej – „tylko ludzie od niskich stóp”

Do końca kadencji Jerome’a Powella pozostało dziesięć miesięcy. Choć prezydent Trump formalnie nie może usunąć ...
wymiana kryptowalut w kantorze

Wymiana kryptowalut w kantorze – jak bezpiecznie je sprzedać lub kupić?

Rosnąca popularność kryptowalut sprawia, że coraz więcej osób decyduje się na wymianę cyfrowych środków w ...
donald trump ai

Trump ogłosił zgodę Izraela i Iranu na zawieszenie broni. Rynki zareagowały wzrostami.

Donald Trump ogłosił zawieszenie broni między Izraelem i Iranem za pomocą swojej platformy społecznościowej. Rynki ...
inwestowanie w waluty - przewodnik

Strategie inwestowania na Forex – przeglÄ…d

Coraz więcej Polaków próbuje swoich sił w inwestycjach. Jednym z najbardziej wymagających rynków jest Forex ...
Przewiń na górę