menu

ESMA: Nowe wytyczne dot. robotów finansowych i procedur KYC


Europejskie Securities and Markets Authority (ESMA) opublikował zestaw wytycznych dotyczących zarządzania portfelem i doradztwa inwestycyjnego firm finansowych. W szczególności zalecenia zawierają wyjaśnienia dotyczące tzw. robo-advisors, czyli rad finansowych opartych o algorytmy oraz „oceny stosowności” w odniesieniu do MiFID II.

Ocena stosowności

Ocena stosowności odnosi się do procesu zbierania informacji o kliencie (Know Your Client, KYC), a następnie, w oparciu o tę wiedzę, doboru odpowiednich produktów inwestycyjnych. Jest to typowy proces zarządzania portfelem i doradztwa inwestycyjnego. Zgodnie z wytycznymi, zwłaszcza w przypadku inwestorów detalicznych, firmy powinny jasno informować swoich klientów o ich ocenie. Klienci muszą zdawać sobie sprawę dlaczego podają określone informacje, które muszą być dokładne, kompletne i aktualne.

Jest to szczególnie konieczne, gdy klienci szczegółowo przedstawiają swoją wiedzę inwestycyjną, doświadczenie, tolerancję ryzyka i sytuację finansową. ESMA podkreśla, że ​​firmy muszą przekazywać swoim klientom informacje, które muszą być dokładne i klarowne. W przeciwnym razie nie będą one w stanie zapewnić skutecznego doradztwa inwestycyjnego i usług zarządzania portfelem. Europejski organ podkreśla również, że ​​firmy powinny unikać narracji, która mówi, że ​​to klient decyduje o tym, czy inwestycja jest odpowiednia. Obejmuje to unikanie potrzeby potwierdzenia przez klienta, że ​​instrument lub usługa jest odpowiednia dla niego do inwestycji. Leży to w interesie firmy.

Robo-Advisors

Wytyczne dotyczące robo-advisors mają na celu wyeliminowanie luk w rozumieniu przez klientów usług świadczonych za pośrednictwem robotów i algorytmów. Aby to osiągnąć, firmy powinny dostarczać swoim klientom jasne wytłumaczenie dokładnego stopnia i zakresu zaangażowania ludzi oraz sposobu, w jaki klient może poprosić o konsultacje z człowiekiem. Firmy powinny również starać się uświadomić klientom, że odpowiedzi udzielane przez nich podczas wywiadu będą miały bezpośredni wpływ na podejmowanie decyzji inwestycyjnych przez algorytmy. Ponadto klienci powinni być świadomi zasobów, które są wykorzystywane do generowania doradztwa inwestycyjnego lub zarządzania portfelem.

Wytyczne opublikowane przez ESMA nie są obligujące, ale silnie rekomendowane przez regulatora.



Jesteś traderem?

Pomóż innym i oceń swojego brokera! Skorzystaj z wyszukiwarki lub znajdź go na liście.



Reklama:

Najnowsze wiadomości:

FCA publikuje serie ostrzeżeń

FCA ostrzega przed 3 estońskimi brokerami

Brytyjska instytucja Financial Conduct Authority (FCA) umieściła na swej czarnej liście trzy kolejne firmy brokerskie ...
Czytaj dalej
problemy techniczne

Problemy techniczne brokera OANDA

Wczoraj, krótko przed głosowaniem w sprawie Brexitu, klienci OANDA zaczęli informować, że nie mogą zalogować ...
Czytaj dalej
ironx crypto exchange

IronX uzyskał 26 mln USD ze sprzedaży swego tokena

Giełda IronX poinformowała, że dotychczasowa sprzedaż tokena IRX osiągnęła kwotę ponad 26 mln USD i ...
Czytaj dalej
trading jam session

TJS przyznał Paździerze 2018

Paździerze to antynagrody dla uczestników działających na rynku Forex, przyznawane przez internetową społeczność Trading Jam ...
Czytaj dalej
Przewiń na górę