menu

ESMA: Nowe wytyczne dot. robotów finansowych i procedur KYC


Europejskie Securities and Markets Authority (ESMA) opublikował zestaw wytycznych dotyczących zarządzania portfelem i doradztwa inwestycyjnego firm finansowych. W szczególności zalecenia zawierają wyjaśnienia dotyczące tzw. robo-advisors, czyli rad finansowych opartych o algorytmy oraz „oceny stosowności” w odniesieniu do MiFID II.

Ocena stosowności

Ocena stosowności odnosi się do procesu zbierania informacji o kliencie (Know Your Client, KYC), a następnie, w oparciu o tę wiedzę, doboru odpowiednich produktów inwestycyjnych. Jest to typowy proces zarządzania portfelem i doradztwa inwestycyjnego. Zgodnie z wytycznymi, zwłaszcza w przypadku inwestorów detalicznych, firmy powinny jasno informować swoich klientów o ich ocenie. Klienci muszą zdawać sobie sprawę dlaczego podają określone informacje, które muszą być dokładne, kompletne i aktualne.

Jest to szczególnie konieczne, gdy klienci szczegółowo przedstawiają swoją wiedzę inwestycyjną, doświadczenie, tolerancję ryzyka i sytuację finansową. ESMA podkreśla, że ​​firmy muszą przekazywać swoim klientom informacje, które muszą być dokładne i klarowne. W przeciwnym razie nie będą one w stanie zapewnić skutecznego doradztwa inwestycyjnego i usług zarządzania portfelem. Europejski organ podkreśla również, że ​​firmy powinny unikać narracji, która mówi, że ​​to klient decyduje o tym, czy inwestycja jest odpowiednia. Obejmuje to unikanie potrzeby potwierdzenia przez klienta, że ​​instrument lub usługa jest odpowiednia dla niego do inwestycji. Leży to w interesie firmy.

Robo-Advisors

Wytyczne dotyczące robo-advisors mają na celu wyeliminowanie luk w rozumieniu przez klientów usług świadczonych za pośrednictwem robotów i algorytmów. Aby to osiągnąć, firmy powinny dostarczać swoim klientom jasne wytłumaczenie dokładnego stopnia i zakresu zaangażowania ludzi oraz sposobu, w jaki klient może poprosić o konsultacje z człowiekiem. Firmy powinny również starać się uświadomić klientom, że odpowiedzi udzielane przez nich podczas wywiadu będą miały bezpośredni wpływ na podejmowanie decyzji inwestycyjnych przez algorytmy. Ponadto klienci powinni być świadomi zasobów, które są wykorzystywane do generowania doradztwa inwestycyjnego lub zarządzania portfelem.

Wytyczne opublikowane przez ESMA nie są obligujące, ale silnie rekomendowane przez regulatora.



Jesteś traderem?

Pomóż innym i oceń swojego brokera! Skorzystaj z wyszukiwarki lub znajdź go na liście.



Reklama:

Najnowsze wiadomości:

Raport dotyczący transakcji o wysokiej częstotliwości od ASIC

ASIC z raportem dot. transakcji HFT

The Australian Securities & Investments Commission (ASIC) wydało najnowszy przegląd transakcji HFT za 2018 rok ...
Czytaj dalej
Ostrzeżenie dotyczące firmy Rocket Consultant Group

Regulatorzy ostrzegają przed Rocket Consultant Group

Kanadyjski prowincjonalny regulator finansowy British Columbia Securities Commission (BCSC) wydał ostrzeżenie dotyczące brokera CFD Rocket ...
Czytaj dalej
Tickmill z nowy darmowym ebookiem

Darmowy eBook od Tickmill – „Handel na głównych parach walutowych – spostrzeżenia i strategie”

Brytyjski broker Tickmill wydał niedawno nowego darmowego ebooka. Książka o nazwie ''Handel na głównych parach ...
Czytaj dalej
Skrill - forex CFD

Skrill pyta brokerów z UE o licencje

Jak donosi serwis FinanceMagnates, operator płatności Skrill wysłał do wszystkich obsługiwanych przez siebie brokerów z ...
Czytaj dalej
Przewiń na górę