Czym jest Hedging?

Hedging to działanie, którego celem jest ograniczenie albo całkowite zlikwidowanie ryzyka, wynikającego z transakcji. Za jego pomocą inwestor ogranicza podjęte ryzyko, aby w razie podjęcia złej decyzji, nie stracić lub zminimalizować poniesione straty. Ochroną są objęte ceny na rynku, które mogą ulegać dynamicznym zmianom.

 

Na czym polega hedging?

W zależności od rodzaju instrumentów finansowych może to być różnie obrana strategia. W przypadku hedgingu walutowego zajmuje się dwie, zupełnie przeciwne pozycje, na rynku terminowym i na rynku natychmiastowym. W przypadku akcji będzie to zabezpieczenie cen poprzez sprzedaż lub zakup innych instrumentów pochodnych. Innymi słowy inwestor musi zająć „przeciwstawną” pozycję z wykorzystaniem najczęściej instrumentu pochodnego, którego cena zachowuje się w sposób przeciwny do zabezpieczanego instrumentu. Jego praktyczne zastosowanie wraz z wynikiem bardzo dobrze przedstawia książka „Alchemia finansów” G. Sorosa.

Czy hedging zawsze zabezpiecza inwestora?

Niestety nie, ponieważ hedging, czyli zabezpieczenie, to jedynie minimalizowanie ryzyka. Dlatego też w zależności od podjętej decyzji, zawsze istnieje ryzyko, że na transakcji można jeszcze stracić. Trzeba więc zawsze brać na to poprawkę i się przygotować.

Czy na hedgingu można zarobić?

Głównym zamysłem tej strategii nie jest i nigdy nie było zarabianie. Dlatego też inwestorzy, którzy chcieliby korzystać z takiego rozwiązania, muszą liczyć się z tym, że akurat z operacji hedgingowych nie będą mieć zysków.

Dlaczego stosuje się hedging?

Zmiany na rynkach finansowych dokonują się bardzo dynamicznie. Ceny walut, towarów, akcji itd. cały czas się zmieniają, a inwestorzy nie zawsze są gotowi na zmiany. Dlatego też inwestorzy, którzy są świadomi podejmowanego ryzyka, starają się właśnie korzystać z takiego zabezpieczenia przeciwko zmianom cen.

Czy hedgingu można się nauczyć?

W dzisiejszych czasach można mieć dostęp do bardzo obszernych zasobów wiedzy, również z zakresu inwestowania. Dotychczas powstało już wiele publikacji książkowych, które traktują na temat hedgingu, czy też, w których choćby on występuje na kilku stronach.