Jak zostać klientem profesjonalnym Forex/CFD
Dyrektywa MiFID II i interwencja produktowa ESMA wprowadziły sporo zmian dla klientów detalicznych, a jedną z najważniejszych i najbardziej „doskwierających” traderom jest ograniczenie maksymalnej dźwigni dla kontraktów CFD. Wszystko w celu ochrony inwestorów. Co jednak w przypadku, gdy inwestor jest świadomy ryzyka i chce mimo wszystko korzystać z wyższej dźwigni?
Wówczas na pomoc przychodzi status klienta profesjonalnego, którego nie dotyczą ograniczenia wprowadzone przez ESMA. Wystarczy zmienić swoją klasyfikację u brokera Forex/CFD.
Klient profesjonalny – wady i zalety
Uzyskanie statusu klienta profesjonalnego u brokera forex pozwala na ominięcie ograniczenia maksymalnej dźwigni. Tym samym zależnie od brokera otrzymujemy dostęp do dużo większego lewaru, który może wynieść nawet 500:1.
Z drugiej jednak strony jako klient profesjonalny tracimy obowiązkową ochronę przed ujemnym saldem, która jest przewidziana dla klientów detalicznych. Znaczy to, że nasz handel staje się dużo bardziej ryzykowny, a my (szczególnie przy wysokiej dźwigni) narażamy się na wygenerowanie debetu na naszym rachunku inwestycyjnym. Warto pamiętać, że część brokerów oferuje ochronę przed ujemnym saldem również dla klientów profesjonalnych.
Jak zostać klientem profesjonalnym
ESMA wprowadziła określone zasady, które musi spełnić każdy trader, by ubiegać się o status klient profesjonalnego. Dotyczą one wszystkich brokerów podlegających pod nadzór ESMA, czyli działających na terenie Unii Europejskiej.
Należy spełnić dwa z trzech kryteriów:
- Zawarcie transakcji o znacznej wartości, co najmniej 10 razy na kwartał w ciągu czterech ostatnich kwartałów. Znaczna wartość jest różnie rozumiana przez różnych brokerów i waha się w granicach 40-50 tys. euro (wartość taką można osiągnąć np. po zawarciu 10 transakcji o nominale 0,4-0,5 lota na parze EURUSD).
- Zarządzanie portfelem inwestycyjnym o równowartości 500 000 EUR lub więcej.
- Praca w sektorze finansowym przez co najmniej rok na stanowisku, które wymaga wiedzy zawodowej dotyczącej transakcji w zakresie instrumentów finansowych lub usług maklerskich (do potwierdzenia umiejętności wystarczy CV).
Uwaga, od 4 sierpnia KNF wprowadziło indywidualną interpretację pierwszego z powyższych warunków. Interpretacja tego warunku przez polskiego regulatora zakłada, że wartość transakcyjna, w tym wypadku 50 000 EUR, odnosi się do kwoty przed uwzględnieniem lewarowania.
Jak to wygląda w praktyce?
- Zawarcie transakcji o znacznej wartości, co najmniej 10 razy na kwartał w ciągu czterech ostatnich kwartałów.
Jeśli posiadasz u danego brokera konto z sensownymi obrotami i kilku/kilkunasto miesięczną historią, prawdopodobnie brokera nie poprosi o dodatkowe dowody potwierdzający spełnienie warunków, nawet jeśli nie do końca spełniasz liczbowe wartości obrotu. Jednak w momencie gdy handlujesz u danego brokera mikrolotami lub niewielkimi zleceniami, wówczas będziesz musiał przedstawić dowód w postaci wyciągu od innego brokera. - Zarządzanie portfelem inwestycyjnym o równowartości 500 000 EUR.
W tym wypadku nie chodzi o środki zdeponowane u brokera, a o ogół aktywów, które posiadasz. Mogą to być dla przykładu akcje, gotówka, obligacje czy fundusze inwestycyjne. Broker nie uwzględni natomiast aktywów „niehandlowych” takich jak nieruchomości, samochody czy obrazy.
W praktyce jeśli podczas zakładania konta zadeklarowałeś wysokie zarobki lub oszczędności, a Twój depozyt będzie wystarczająco wysoki, broker prawdopodobnie nie będzie wymagał dokumentów potwierdzających wysokość Twoich aktywów. - Praca w sektorze finansowym przez co najmniej rok.
W tym wypadku brokerzy nie do końca mają narzędzia do weryfikacji Twojej deklaracji. Nie są w stanie sprawdzić czy pracowałeś w firmie, którą podałeś oraz jak długo tam pracowałeś. Jeśli nie masz 20 lat i nie wskażesz kilkuletniego doświadczenia w branży, prawdopodobnie ten warunek zostanie spełniony. Niektórzy brokerzy zaliczają do doświadczenia również trading na rynku Forex.
By złożyć wniosek o zmianę kwalifikacji na klienta profesjonalnego wystarczy zalogować się do panelu klienta u swojego brokera. Większość z nich od razu udostępnia w nim ankietę do wypełnienia. Jeśli nie znajdziesz takiej opcji u siebie, skontaktuj się z supportem brokera.
Pamiętaj, że zostając klientem profesjonalnym zwiększasz ryzyko utraty kapitału (wyższa dźwignia i brak ochrony przed saldem ujemnym), dlatego zdecyduj się na ten krok jeśli naprawdę jesteś świadom tego ryzyka.
Rozwiązanie alternatywne – Brokerzy spoza Unii Europejskiej
Część traderów postanowiła ominąć ograniczenia ESMA i skorzystać z usług brokerów działającego poza UE. Warto zwrócić uwagę na kilka szczegółów decydując się na taki krok.
- Odpowiednia jurysdykcja
Unikaj brokerów zarejestrowanych w rajach podatkowych oraz małych, podejrzanych jurysdykcjach. Zwróć uwagę na wysoko rozwinięte kraje. - Słabsza ochrona
Handlując u brokera spoza UE musisz pamiętać, że dużo trudniej będzie Ci dochodzić swoich praw, chociażby ze względu na odległość. Ponadto część narodowych funduszy chroniących inwestorów przed niewypłacalnością brokera jest tak skonstruowana, że nie chronią one traderów z innych jurysdykcji.
Jednym ze sprawdzonych brokerów niepodlegających ograniczeniom ESMA jest IC Markets z Australii. W naszym portalu dostępni są również inni brokerzy spoza UE.
Będziemy wdzięczni za wszelkie doniesienia na temat praktycznego przebiegu zmiany klasyfikacji na tradera profesjonalnego. Pomoże nam to utrzymywać ten wątek ciągle aktualnym. Prosimy o kierowanie swoich opinii i doświadczeń na kontakt@forexrev.pl.
