Raport NASAA: wielu brokerów wciąż stawia własny interes na pierwszym miejscu

Północnoamerykańskie Stowarzyszenie Zarządców Papierów Wartościowych (NASAA) ogłosiło wyniki ogólnokrajowego badania przeprowadzonego przez stanowe organy nadzoru nad rynkiem papierów wartościowych. Badanie stanowi pierwsze kompleksowe spojrzenie na politykę i praktyki branży brokerskiej po wdrożeniu przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) przepisów dotyczących najlepszego interesu klienta (regulacja Best Interest).

– Stany czÅ‚onkowskie NASAA nie zaobserwowaÅ‚y przeÅ‚omowych zmian, jakich spodziewaÅ‚y siÄ™ w branży brokerskiej po wejÅ›ciu w życie regulacji Best Interest – powiedziaÅ‚a Melanie Senter Lubin, prezes NASAA i komisarz ds. papierów wartoÅ›ciowych stanu Maryland. – To badanie ujawnia, że chociaż nastÄ…piÅ‚y pewne ulepszenia, wiÄ™kszość firm dziaÅ‚a w taki sam sposób, w jaki dziaÅ‚aÅ‚a wczeÅ›niej.

Najważniejsze wnioski z drugiego raportu NASAA:

•  Odsetek ankietowanych firm brokerskich, które oferowaÅ‚y zÅ‚ożone, kosztowne i ryzykowne produkty wzrósÅ‚ o 11% po wejÅ›ciu w życie regulacji Best Interest.
• 65% ankietowanych firm brokerskich nie omawia z klientami produktów o niższych kosztach lub niższym ryzyku, gdy rekomendujÄ… te produkty.
• Nie wiÄ™cej niż 4% ankietowanych firm brokerskich udoskonaliÅ‚o swoje formularze profilu inwestora w celu dokÅ‚adniejszego dopasowania inwestorów do produktów po wejÅ›ciu nowej regulacji.
• 3% ankietowanych firm brokerskich zrobiÅ‚o krok wstecz w stosunku do swoich wczeÅ›niejszych procedur, usuwajÄ…c z formularzy profilu inwestora informacje o edukacji klienta i dÅ‚ugoterminowym ryzyku.
• 24-30% ankietowanych firm brokerskich nadal stosowaÅ‚o konkursy sprzedażowe oparte na produktach, zróżnicowane wynagrodzenie i dodatkowe formy wynagrodzenia. Takie konflikty sÄ… rzadko spotykane w firmach powierniczych, zaobserwowano je jedynie u 0,5-3% doradców inwestycyjnych badanych w fazie I.

– Niektóre firmy zmierzajÄ… we wÅ‚aÅ›ciwym kierunku, ale regulacja Best Interest ma przed sobÄ… dÅ‚ugÄ… drogÄ™, aby wypeÅ‚nić luki w ochronie inwestorów, które odróżniajÄ… brokerów od doradców inwestycyjnych w zakresie doradztwa w sytuacjach konfliktowych – powiedziaÅ‚a Andrea Seidt, przewodniczÄ…ca komitetu ds. wdrażania regulacji Best Interest NASAA i komisarz ds. papierów wartoÅ›ciowych w Ohio.