menu

Strona Główna > Newsy > Raport od ESMA dotyczący MIFID II

Raport od ESMA dotyczÄ…cy MIFID II


The European Securities and Markets Authority (ESMA) opublikowała raport końcowy w sprawie wytycznych dotyczących niektórych aspektów wymogów w zakresie zdatności MiFID II.

Ocena zdatności jest jednym z najważniejszych wymogów ochrony inwestorów w ramach MiFID. Dotyczy to wszelkiego rodzaju doradztwa inwestycyjnego, zależnego lub nie, oraz bezpośredniego zarządzania portfelem. Takowe firmy muszą zgodnie z art. 25 ust. 2 dyrektywy MiFID II oraz art. 54 i 55 rozporządzenia delegowanego w sprawie MiFID II zapewniać swoim klientom odpowiednie osobiste zalecenia lub podejmować odpowiednie decyzje inwestycyjne w imieniu swoich klientów.

Wytyczne zawarte w raporcie końcowym opierają się na treści MiFID I z 2012 roku dotyczącej zdatności, które zostały w dużym stopniu potwierdzone i poszerzone, aby:

  • rozważyć rozwój technologiczny rynku doradztwa, w szczególnoÅ›ci rosnÄ…ce wykorzystanie automatycznych lub półautomatycznych systemów do Å›wiadczenia doradztwa inwestycyjnego lub zarzÄ…dzania portfelem
  • opierać siÄ™ na doÅ›wiadczeniach nadzorczych organów ochrony konkurencji w zakresie stosowania wymogów zdatnoÅ›ci (w tym wytycznych z 2012 r.)
  • uwzglÄ™dniać wyniki badaÅ„ w dziedzinie finansów behawioralnych i
    podawać dodatkowe szczegóły dotyczące niektórych aspektów objętych wytycznymi z 2012 roku
  • wspierać spójne i zharmonizowane stosowanie wymogów w zakresie zdatnoÅ›ci, dziÄ™ki czemu zapewniÄ… osiÄ…gniÄ™cie celów MiFID II.

Dokument konsultacyjny

Ponadto po opublikowaniu pierwotnego dokumentu konsultacyjnego przez ESMA, Komisja Europejska (KE) opublikowała swój plan działania w sprawie zrównoważonego finansowania. W planie działania KE stwierdziła, że m.in.:

​​[…] firmy powinny pytać o preferencje swoich klientów (takie jak czynniki Å›rodowiskowe, spoÅ‚eczne i zwiÄ…zane z zarzÄ…dzaniem) i brać je pod uwagÄ™ przy ocenie zakresu instrumentów finansowych i produktów ubezpieczeniowych, które należy zalecać, tj. w procesie wyboru produktu i oceny przydatnoÅ›ci.

ESMA uwzględnił również dobrą praktykę dla firm zajmujących się tą kwestią. Według niego, takie działanie przyczyni się do zwrócenia uwagi firm i organów nadzoru na świadomość tego problemu. Regulator będzie monitorować wnioski ustawodawcze w ramach planu działań KE i rozważy wprowadzenie ukierunkowanych poprawek do wytycznych w celu odzwierciedlenia zmian w aktach delegowanych MIFID II w zakresie zrównoważonego rozwoju. Raport końcowy analizuje i odpowiada również na kwestie poruszone w dokumencie konsultacyjnym.

ESMA opublikowała dokument konsultacyjny w dniu 13 lipca 2017 roku, zawierał on proponowane wytyczne, które potwierdziły i rozszerzyły obowiązujące wytyczne MiFID I dotyczące zdatności wydane w 2012 roku. Okres konsultacji zakończył się w dniu 13 października 2017 roku, a ESMA otrzymała 53 odpowiedzi, z których 6 było poufnych. ESMA otrzymał również porady od grupy interesariuszy i rynków papierów wartościowych (SMSG).

Pełny raport dostępny jest tutaj

Autor: Dominik Zieliński

JesteÅ› traderem?

Pomóż innym i oceń swojego brokera! Skorzystaj z wyszukiwarki lub znajdź go na liście.



Najnowsze wiadomości:

budynek fed ai

Doradca Donalda Trumpa nowym członkiem Fed. Rośnie niepokój o niezależność banku centralnego.

Ekonomiczny doradca Donalda Trumpa - Stephen Miran, został nowym członkiem Fed. Jego nominacja ponownie budzi ...
donald trump

Według Trumpa inflacji nie ma. Amerykanie twierdzą inaczej.

Ostatni spadek inflacji PPI zachęcił Donalda Trumpa do kolejnych ataków na Fed. Zdaniem prezydenta “inflacji ...
kraken ai

GieÅ‚da Kraken wchodzi w Å›wiat prop tradingu. Klienci bÄ™dÄ… mogli handlować „bez ryzykowania wÅ‚asnych Å›rodków”

Jedna z największych platform krypto - Kraken, ogłosiła przejęcie firmy Breakout, działającej w modelu internetowego ...
wykresy gielda ai

Na giełdach zadebiutowała kolejna kryptowaluta związana z Donaldem Trumpem

Na giełdach kryptowalut, włączając w to gigantów takich, jak Binance, Coinbase i Bybit, wystartowało publiczne ...
Przewiń na górę