BaFin krytykuje standardy cypryjskich brokerów

W artykule opublikowanym na stronie niemieckiego nadzoru finansowego (BaFin) podano, że 48% brokerów działających na terenie kraju, posługuje się cypryjską licencją. To oni są sprawcami większości naruszeń na lokalnym rynku kontraktów CFD. 

Jak podaje BaFin najczęstszym scenariuszem, powtarzającym się u cypryjskich brokerów, jest brak lub niewłaściwe ostrzeżenie o ryzyku. Pomimo że europejski rynek podlega pod podobne standardy regulacyjne, których motorem jest unijny nadzorca -ESMA, przepisy w niektórych państwach mogą być bardziej lub mniej restrykcyjne. BaFin nałożył w zeszłym roku 5 ograniczeń na branżę. Dodatkowo przykłada dużą wagę do dobrze wyeksponowanych ostrzeżeń o ryzyku. Nie wszyscy brokerzy stosują się jednak do wytycznych.

Dostawcy, którzy mają największe problemy z poprawnym wdrożeniem środka interwencji w zakresie produktu CFD , to ewidentnie ci z Cypru. BaFin stwierdził, że spośród badanych dostawców z tego kraju UE jeden na dwóch narusza ograniczenia.

Szczegółowe statystyki

BaFin sformułował wnioski na podstawie padania 40 brokerów kierujących ofertę do mieszkańców Niemiec. 48% z nich miało siedzibę na Cyprze, a 12% w Wielkiej Brytanii. Jedynie 29% brokerów działających w Niemczech posługuje się niemiecką licencją. Pozostałe działają z innych jurysdykcji dzięki przywilejom Europejskiej Wspólnoty Gospodarczej.

49% przebadanych brokerów naruszało wymogi interwencji produktowej BaFin. Po stronie kolejnych 19% wykryto niewielkie odstępstwa od przepisów. Do wytycznych nadzorcy stosowało się w pełni jedynie 32% uczestników rynku. 

W 70% przypadków naruszeń dotyczyło braku lub niewystarczającego ostrzeżenia o ryzyku. Na drugim miejscu (13%) znalazły się odstępstwa od wymogów związanych z dźwignią finansową. Tylko jeden broker nie przestrzegał zasad związanych z ochroną kapitału inwestora.

Brokerzy a wymogi regulacyjne w Niemczech – źródÅ‚o: BaFin

Cypryjscy brokerzy odpowiadali za niemal połowę naruszeń. BaFin wykrył je także u spółek z Wielkiej Brytanii, Niemiec i Luksemburga. Wśród innych państw UE wymieniono Holandię, Maltę i Irlandię.

Naruszenia przepisów a kraj pochodzenia brokera – źródÅ‚o: BaFin