Binance Research: kapitał instytucjonalny to tylko 7% wszystkich kryptowalut

Taki wniosek wynika z badań przeprowadzonych przez zespół giełdy Binance, jednej z największych wymian kryptowalutowych na świecie pod względem osiąganego wolumenu.

Wedle obiegowej opinii napływ kapitału od inwestorów instytucjonalnych może być znaczącym stymulatorem dla wzrostu cen na rynkach wymiany kryptowalutowej.

Ostatnio opublikowany raport Binance Research tylko potwierdza dotychczasowe przypuszczenia w tej kwestii, ujawniając przy tym, że kapitał instytucjonalny na rynkach kryptograficznych stanowi zaledwie jedną trzecią kwoty inwestowanej na tradycyjnych rynkach akcji.

Dominacja inwestorów detalicznych w przestrzeni kryptowalutowej i wiążące się z tym zjawiska

Dostrzegając, że wkład inwestorów instytucjonalnych na rynkach wymiany kryptowalutowej jest zdecydowanie mniejszy w porównaniu z kapitałem prywatnym, zespół badaczy Binance postanowił skupić się na analizie tendencji wynikających z dominacji inwestorów detalicznych w segmencie kryptograficznym.

Najistotniejszy wniosek z badania dotyczy korelacji występujących między wzrostem ceny bitcoina a korektami cen altcoinów (i na odwrót):

Dane pokazują, że ilekroć korelacje między [bitcoinem i altcoinami – przyp. red.] osiągają określoną dodatnią górną granicę [0,8 do 1,0 – przyp. red.], trend bitcoina w stosunku do USD ma tendencję do odwracania lub przynajmniej zatrzymuje poprzednią akcję cenową.

Aczkolwiek Binance Research od razu studzi entuzjazm związany z odkryciem pozornie niezawodnej strategii przewidywania cen na rynkach crypto:

Biorąc pod uwagę krótką historię rynku kryptograficznego, może być przedwczesnym stwierdzenie, że istnieje związek przyczynowy między maksymalnymi wartościami w korelacji i spadkami na rynku, lub że w rzeczywistości zachodząca korelacja jest wynikiem zjawiska owczego pędu podczas zmian dokonujących się na rynku.

Najdłuższy okres najintensywniejszej korelacji między wzrostem ceny bitcoina a korektami cen altcoinów zakończył się stosunkowo niedawno, bo 14 marca br. Raport Binance wskazuje, że koniec silnej zależności między bitcoinem a altcoinami może wskazywać na odwrócenie trendu długoterminowego w najbliższej przyszłości:

W ostanim okresie złożona korelacja altcoinów z bitcoinem osiągnęła rekordowy poziom. Zbiegło się to ze spadkiem ceny bitcoina z pułapu 6000 USD do pułapu 3000 USD. Tak wysoka korelacja może sugerować, że nastroje rynkowe zdołały już znaleźć lokalne maksimum, zatem w nachodzącym czasie możliwe jest odwrócenie dotychczasowego trendu.